第416章 二线抄底！利空砸盘遇承接，持仓微调锁收益（2/2）

话音刚落，小陈突然从资金监控区跑了过来，脸上带着焦急的表情：“林总，立讯精密那边有情况！我们监控到，今天早上跟着我们买入的跟风资金开始集中获利出逃，截至上午收盘，早盘净卖出金额已经达到2.8亿元。受此影响，立讯精密的股价涨幅从开盘的5%收窄至2%，当前股价58.6元/股，盘口卖单量还在持续增加。”

小陈将立讯精密的资金流向数据投射到屏幕上，继续分析：“从筹码结构来看，出逃的资金主要是短线游资和散户，持仓占比约8%，而机构资金的持仓没有明显变化，社保基金、公募基金等长期机构的席位依然是净买入状态。另外，盘口没有出现大额砸盘，都是零散的卖单，说明只是正常的获利回吐，不是机构集体撤离。”

林浩天立刻调出立讯精密的筹码分布图和分时走势图，仔细分析后说道：“这是正常的获利回吐，不用慌。我们之前在56.2元/股的价位建仓立讯精密，现在股价已经涨到58.6元/股，短线资金有5%左右的盈利，选择获利出逃很正常。如果我们不及时疏导，这些跟风资金集中抛售，很可能会引发踩踏，反而影响我们的持仓安全。”

他转头对老王说：“老王，通知交易员，把我们持有的立讯精密持仓再减持10%。这部分持仓的成本是55.8元/股，现在减持可以兑现部分盈利，同时回笼资金；更重要的是，我们减持会给跟风资金腾出出逃空间，缓解盘面压力，避免后续出现集中踩踏。减持的时候注意控制节奏，分五笔卖出，每笔间隔十分钟，不要一次性大额抛售，以免引起市场恐慌。”

老王应下后，立刻安排交易员执行减持操作。林浩天则继续分析立讯精密的基本面：“立讯精密的核心逻辑没有变，特斯拉的50亿元独家订单正在顺利推进，苹果和华为的订单也在持续增长，三季度业绩大概率会超预期。我们减持10%只是为了优化持仓结构，回笼资金用于后续布局，不是不看好这家公司。等跟风资金出逃完毕，股价企稳后，我们还可以择机补仓。”

中午11点半，上午收盘钟声响起。午后开盘，立讯精密的散户出逃情绪逐渐平复，由于我们的减持操作疏导了部分卖压，盘口卖单量明显减少，股价开始重新企稳。截至下午收盘，立讯精密最终上涨3.5%，报收59.8元/股，成交量较前一交易日基本持平，没有出现明显的踩踏现象。

而长电科技则延续了上午的反弹态势，在澄清公告和抄底资金的推动下，股价一路震荡上行，截至收盘上涨4.2%，报收28.8元/股，成交量达到52万手，创近期新高。林浩天团队持有的7000万股长电科技，浮盈达到3.6%，盈利金额约7700万元。

除此之外，半导体板块的整体情绪也得到了提振，我们之前布局的晶瑞光刻、江丰靶材受板块带动，分别上涨1.8%、2.3%，报收37.5元/股、51.4元/股；斯达半导的剩余持仓浮盈扩大至7%，报收86.2元/股。整个核心持仓组合的表现都超出了预期，为公司带来了丰厚的收益。

下午3点，收盘钟声响起，一天的交易正式结束。小陈立刻汇总了当天的操作明细，整理成一份清晰的表格递给林浩天：“林总，这是今天的详细操作情况。加仓方面，我们分两笔加仓长电科技共7000万股，第一笔4000万股，平均成本28.1元/股；第二笔3000万股，平均成本27.2元/股，整体平均成本27.8元/股，当前浮盈3.6%，浮盈金额7700万元。减持方面，我们减持了立讯精密10%的持仓，共减持2000万股，平均减持价格58.9元/股，这部分持仓的成本是55.8元/股，兑现盈利6200万元，回笼资金11.78亿元。”

小陈继续汇报：“截至目前，我们的核心持仓集中在半导体上游（晶瑞光刻、江丰靶材）、消费电子（立讯精密）、汽车半导体（斯达半导）和半导体二线标的（长电科技）四个赛道，总持仓规模120亿元，总浮盈维持在16%，浮盈金额19.2亿元，资金流动性充足，可用资金达到25亿元。另外，根据我们的测算，黑石资本今天在长电科技上亏损约8000万元，加上之前在晶瑞光刻、江丰靶材上的亏损，他们近期在半导体板块的累计亏损已经超过35亿元。从资金动向来看，他们大概率不会放弃半导体板块，后续可能会继续在二线标的上寻找机会。”

林浩天拿起操作明细表格，仔细核对每一笔交易的成本、成交价格和盈利情况，偶尔在表格上用红笔标注批注。他花了十分钟时间，确认所有操作数据都准确无误后，放下表格对投研团队说：“二线标的的博弈才刚刚开始。黑石资本在核心标的上吃了亏，肯定会把重点放在二线标的上，试图通过操控二线标的的情绪，带动整个半导体板块回调，从而找到抄底核心标的的机会。”

“今晚你们继续复盘其他半导体二线标的，重点关注三个维度：一是基本面，营收和净利润增速要稳定在20%以上，毛利率不低于15%；二是订单情况，要有核心客户的长期订单支撑，避免依赖单一客户；三是估值水平，市盈率要低于行业均值20%以上，存在明显的估值洼地。把符合条件的企业整理成清单，标注出核心亮点和潜在风险，明天早上给我。”

林浩天转头对小李说：“小李，你今晚重点监控长电科技的尾盘资金动向，尤其是黑石资本的关联账户。他们今天亏损离场，很可能会在尾盘偷偷补仓，或者通过融券做空的方式准备后续的砸盘。一旦发现异常动向，立刻记录下来，明天早上第一时间汇报。”小李点头应下：“明白林总，我会开启24小时监控模式，确保不会错过任何异常交易。”

“还有个重要情况，”小李突然想起了什么，立刻调出新能源板块的资金流向数据，“林总，我们在监控黑石资本关联资金动向时，发现有部分资金开始流向新能源赛道的光伏板块。具体来看，今天下午两点到三点之间，黑石资本的两家关联机构通过北向资金通道，买入了光伏龙头隆基绿能和通威股份共1.2亿元筹码，同时他们的舆情团队开始在财经平台发布光伏行业的正面研报，重点强调‘光伏组件出口数据超预期’‘全球光伏装机量增长强劲’等内容。”

小李继续分析：“从资金流向的规模和节奏来看，他们还处于试探性布局阶段，没有大规模加仓。但结合他们之前的操作逻辑，大概率是想换个赛道布局，通过操控光伏板块的情绪，完成新一轮的‘低位吸筹+拉升出货’收割。毕竟光伏板块近期受硅料价格下跌影响，股价整体处于低位，估值相对合理，符合他们选择标的的偏好。”

“光伏板块？”林浩天微微挑眉，伸手打开光伏板块的行业数据界面，仔细浏览起来。屏幕上显示，近期全球光伏组件出口数据确实表现亮眼，9月份出口金额达到52亿美元，同比增长25%，环比增长8%；国内光伏装机量1-9月份累计达到85GW，同比增长30%，超出市场预期。硅料价格近期持续下跌，从之前的8万元/吨跌至现在的5万元/吨，带动光伏组件成本下降，行业毛利率有望进一步提升。

“近期光伏组件出口数据不错，行业景气度在回升，而且部分龙头标的估值偏低，确实有布局空间。”林浩天关闭数据界面，对投研团队说，“小张，你从投研团队里分出一组人，明天开始专项调研光伏赛道的优质标的。调研重点包括：一是硅料降价对企业成本和毛利率的影响；二是海外订单的真实情况，尤其是欧洲、东南亚市场的需求变化；三是企业的技术优势，比如N型组件的产能占比、HJT技术的研发进展；四是估值水平，筛选出市盈率低于行业均值、业绩增长确定性高的龙头标的。”

林浩天强调道：“记住，我们只是先调研，不用急于布局。现在黑石资本已经开始试探性介入，我们要先摸清他们的布局节奏和标的选择，掌握足够的信息后，再决定是否跟进。调研过程中要注意保密，避免被黑石资本察觉到我们的动向，影响后续的操作计划。”小张点头应下：“明白林总，我会安排最有经验的研究员负责光伏赛道的调研，确保尽快拿出详细的调研报告。”

投研室的同事们纷纷应下各自的任务，开始整理手头的资料，准备今晚的复盘和明天的调研工作。林浩天走到交易系统前，逐一检查了所有持仓标的的止盈止损设置：晶瑞光刻的止损线设置在35元/股，止盈线设置在42元/股；江丰靶材的止损线50元/股，止盈线58元/股；立讯精密的止损线55元/股，止盈线65元/股；斯达半导的止损线80元/股，止盈线95元/股；长电科技的止损线26元/股，止盈线32元/股。所有设置都符合之前的操作策略，没有问题。

他关闭交易终端，伸了个懒腰，连续高强度的工作让他感到有些疲惫。窗外的天色已经完全暗了下来，金融街的霓虹逐一亮起，将写字楼的玻璃幕墙映照得五彩斑斓。楼下的车流比中午更显拥堵，车灯汇成一条长长的光河，缓缓流淌。远处的商场开始热闹起来，与投研室里的安静形成了鲜明的对比。

林浩天拿起搭在椅背上的外套，轻轻披在身上，走出了投研室。楼道里传来其他公司员工讨论行情的声音，有兴奋的欢呼，大概是今天赚了不少；也有懊恼的叹息，应该是被早盘的恐慌情绪洗盘出局了。这是股市里最常见的景象，每天都在上演着悲欢离合，林浩天早已习以为常。

他没有停留，径直走向电梯。按下下行按钮的瞬间，手机收到了小陈发来的消息，告知他所有持仓标的的晚间公告都已整理完毕，没有负面信息。林浩天简单回复了一句“收到”，便收起了手机。对他而言，今天的博弈已经结束，无论盈亏，都只是公司运营中的寻常一天。赚了，是团队调研和操作的成果；亏了，就总结经验教训，下次改进。

电梯门缓缓打开，林浩天走了进去。电梯下降过程中，他看着镜子里略显疲惫的自己，轻轻揉了揉太阳穴。明天太阳升起，又会是新的盘面，新的资金动向，新的判断与操作。不用去纠结过去的得失，只要把当下的每一步都做扎实，把公司的运营打理好，就足够了。电梯门再次打开，外面的晚风轻轻吹了进来，带着一丝凉意，也让他的头脑更加清醒。林浩天走出写字楼，融入了金融街的夜色之中。