第149章 成功挂牌上市（1/2）

三月的天海市，春风拂过黄浦江面，卷起细碎的波光。

这暖意也吹动了“灏阳新材料”总部大楼里每个人的心弦。

这一天，证监会正式下发同意“灏阳”首次公开发行股票并在科创板上市的批复文件。那张盖着鲜红公章的纸，被祁阳小心翼翼地铺在会议室的长桌上，如同打开了一扇通往资本市场的大门。

从去年启动上市筹备至今，整整十个月的时间里，“灏阳”的团队如同在精密仪器中运转的齿轮，每一个环节都不敢有丝毫偏差。

马明带领财务团队反复梳理近三年的财务数据，光是调整会计科目、补充凭证附件，就熬了无数个通宵；

法务部逐字逐句审核了上千份合同，从早期的技术开发协议到如今的国际供货合同，确保每一条条款都符合上市要求；

沈弘毅则频繁往返于天海与上海之间，与保荐机构、监管部门沟通，光是路演材料就修改了二十六版。

“终于等到这一天了。”马明站在祁阳身边，看着批复文件上的日期，眼眶微微发红。

他想起去年冬天，为了核实一笔早期研发费用的归集依据，他带着团队在档案室里翻找了三天三夜，指尖沾满了灰尘，最终在一堆旧文件夹里找到了关键的审批单据。

那些日子，财务室的灯常常亮到后半夜，咖啡杯在桌上堆成了小山，每个人的脸上都带着疲惫，却没人有过半句怨言。

祁阳轻轻拍了拍马明的肩膀，目光扫过会议室里的核心团队。

“批复下来，只是上市流程的第一步。”他的声音沉稳有力，“接下来的发行定价、路演、申购，每一步都至关重要。我们要拿出最好的状态，让资本市场看到‘灏阳’的实力与潜力。”

按照计划，“灏阳”的股票代码定为发行股数为8000万股，占发行后总股本的25%。

保荐机构给出的初步询价区间为每股38.5元至42.8元，对应市盈率约35倍，低于行业平均水平，为后续股价上涨留下了充足空间。

路演环节定在两周后启动，祁阳亲自带队，马明、沈弘毅、刘晶等人随行，先后前往北京、上海、深圳、杭州四座城市，与近百家机构投资者进行面对面沟通。

首站北京的路演现场，能容纳百人的会议室座无虚席，后排甚至站满了没能抢到座位的分析师。

“请问祁总，‘灏阳’如何看待‘宏海能源’近期在钠电材料领域的扩产计划？是否会对公司的市场份额造成冲击？”一位来自大型公募基金的投资经理率先提问，语气中带着一丝审视。

祁阳从容起身，拿起激光笔指向身后的屏幕，上面清晰展示着“灏阳”与“宏海能源”的核心技术参数对比图。

“首先，钠电材料行业的竞争，本质是技术与产品的竞争。”他条理清晰地阐述，“‘灏阳’目前拥有127项核心专利，其中发明专利89项，覆盖材料配方、合成工艺、设备设计等全产业链环节。”

“其次，我们的‘磐石2.0’材料已实现稳定量产，循环寿命突破3000次，能量密度较第一代提升23%，而‘宏海能源’目前仍处于中试阶段，产品性能尚未经过大规模市场验证。”

“最后，我们已与‘大陆动力’、韩国SK等国际客户签订长期供货协议，客户粘性较高。”

“综合来看，‘灏阳’的行业领先地位短期内不会被撼动。”

清晰的数据、严谨的逻辑，让在场的投资者频频点头。

随后的问答环节，无论是财务数据细节，还是技术研发规划，祁阳与团队都应对自如，展现出了对公司业务的绝对熟悉。

路演结束后，机构投资者的反馈远超预期。多家头部公募基金、保险资管公司表达了强烈的认购意向，初步报价普遍高于询价区间上限。

最终，“灏阳”的发行价定为每股42.8元，恰好处于询价区间顶端，对应募集资金总额约34.24亿元。

这笔资金将全部用于邻省二期产线扩建、波兰海外工厂筹备、第三代材料研发以及补充流动资金。

网上申购日当天，市场热情高涨。

投资者通过券商App、营业部柜台等渠道踊跃申购，最终网上中签率仅为0.032%，创下了当年科创板新股申购的最低中签率之一。

不少没中签的投资者在社交平台上留言：“太火爆了，根本抢不到！‘灏阳’可是钠电行业的龙头，未来潜力无限。”

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