第8章 何时能退休（1/2）

这是一个极其重要的问题，关乎我们每个人的未来规划。要回答“何时能退休”，我们需要一个清晰的框架和具体的方法，而不是一个模糊的猜测。

**核心答案是：当你的“被动收入” ≥ “年度总支出”时，你就可以退休了。**

精准测算自己的退休时间。

### 第一步：计算你的“自由数字”

这是你实现财务自由所需的总资产目标。最经典的计算方法是 **“4%法则”**（也称为安全提取率）。

1. **测算你的年度总支出**

* 仔细评估你期望的退休生活方式，计算出相应的**年度总开支**。例如：每月支出1.5万元，一年就是18万元。

* **提示：** 这个数字可能与你现在的生活支出不同，需考虑未来房贷是否还清、医疗保健、旅行等弹性支出的变化。

2. **应用4%法则计算目标资产**

* **公式：退休目标资产 = 年度总支出 ÷ 4%**

* **举例：** 如果你退休后每年需要18万元：

* 18万 ÷ 0.04 = **450万元**

* 这意味着，当你拥有450万元用于投资的金融资产时，每年提取不超过其4%（即18万）来生活，你的资产在理论上有很大概率不会耗尽（基于历史数据回测）。

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### 第二步：评估你当前的“财务现状”

现在，我们来看看你离目标有多远。

1. **计算现有投资性资产**

* 包括你的储蓄、股票、基金、债券等**所有能产生现金流的资产**。（自住房产不计入内）

2. **计算年度储蓄\/投资金额**

* 你每年能存下并用于投资的钱。

* **公式：年度储蓄 = 税后收入 - 年度总支出**

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### 第三步：预测你的“退休时间”

我们可以用一个简化的模型来估算。它取决于三个关键变量：**你已拥有的资产、你每年能存下的钱、以及你投资的平均年回报率**。

下图直观地展示了这三个变量如何共同影响你达成退休目标的时间：

```raid

xychart-beta

title “财务自由”达成时间与关键变量的关系

x-axis [5年, 10年, 15年, 20年, 25年]

y-axis “所需资产规模（万元）” 0 --＞ 600

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